交易高手稳定盈利的秘密

内容简介：经过推算，结果是，最后你不会获得最大的盈利，如果按合理的比率最后的获利是200，而用了过低的比率，最后的获利仅仅是100.相差了1倍。而外汇市场，经过基本面和技术面分析，确定下来进场位置，和风险报酬率，此时的胜率是大于50%的（如果你的预期胜率不大于50%，那你为什么要选择进场呢？），结果如何，我想大家很清楚了。[2017-05]

伟大的秘密从来都不神秘，只是看起来过于简单，总会被人们忽略。

盈利的秘密--仓位管理。

在介绍仓位管理之前，先问个问题。你觉得赌棍和职业赌徒区别在哪里呢？

同样是赌，赌棍靠的是运气，职业赌徒靠的是资金的管理，他根据自己的资金来决定所下赌注的大小。赌棍越输下的赌注越大，职业赌徒严格执行自己的资金管理，那么谁的胜率更大呢？

要想在股票、期货、基金、外汇市场长期盈利，资金管理永远要放在第一位。资金管理通俗来讲，就是在一定的胜率下，投入资金进入赌局占总资金的比例。合理的资金管理甚至可以让你在不高的胜率下最终获得胜利。举个简单的例子：

一个赌局，如果胜算60%，那该如何下注才能做到，风险最小，盈利最大呢？答案就是凯利公式。

凯利公式X＝[（R+1）W－1]/R，X=比率,R＝风险回报率,W＝胜率。

假设

盈利概率60%，盈利金额为2元。

亏损概率为40%，亏损额为1元（本金亏光）。

那么下注金额（实际上就是投资组合的仓位控制）为多少呢？

R=2W=0.6X=[(2+1)0.6-1]/2=0.4

合理的下注金额应该为本金为0.4的比率，也就是如果有10元，应该下注4元。

大家可以推算下结果。

我们来推算一种低胜率的情况，这样更有说服力。

假设赌局的胜率只有40%，风险报酬率为2：1（即赔率是2：1，或者说输的时候本金输光，赢的时候是本金的1倍），此时R=2W=0.4X=[(2+1)0.4-1]/2=0.1

40%的胜率，简单来讲，就是10局中有6局是亏损，其中4局盈利。

我们来看一种极端的结果，假设开局连续亏损6次。

1000100-100900

900100-100800

800100-100700

700100-100600

600100-100500

500100-100400

400100+200600

600100+200800

800100+2001000

1000100+2001200

在40%的胜率下，结果还是盈利了。

而如果我们初始的时候选择了0.2的资金比率结果会是什么样子呢？

1000200-200800

800200-200600

600200-200400

400200-200200

200200-2000

推算结果就是很可能运气不好，连续亏损6次的情况下就出局了，没有撑过盈利前黎明的黑暗，唯有扼腕叹息。

如果我们没有选择0.1的比率，而是选了比0.1小的0.05又是什么情况呢？

100050-50950

95050-50900

90050-50850

85050-50800

80050-50750

75050-50700

70050+100800

80050+100900

90050+1001000

100050+1001100

经过推算，结果是，最后你不会获得最大的盈利，如果按合理的比率最后的获利是200，而用了过低的比率，最后的获利仅仅是100.相差了1倍。

而外汇市场，经过基本面和技术面分析，确定下来进场位置，和风险报酬率，此时的胜率是大于50%的（如果你的预期胜率不大于50%，那你为什么要选择进场呢？），结果如何，我想大家很清楚了。

（标签:稳定盈利,盈利,交易高手）

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